Rim Estoque Opções Backdating

A Research in Motion anunciou na terça-feira que a empresa e quatro funcionários atuais e antigos resolveram um caso de retrocesso de opções apresentado pela Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio. A SEC acusou a RIM de Ontario, Canadá O ex-diretor financeiro Dennis Kavelman, o ex-vice-presidente de Finanças Angelo Loberto eo atual co-diretor James Balsillie e Mike Lazaridis com a concessão ilegal de opções de ações a executivos e funcionários da empresa durante um período de oito anos de 1998 a 2006. RIM e Seus executivos de nível mais alto se envolveram em uma ampla retrospectiva de opções que lhes proporcionaram milhões de dólares em compensação não revelada, disse Linda Chatman Thomsen, diretora da Divisão de Execução da SEC, em uma declaração. A SEC alegou que os quatro executivos fizeram Divulgações falsas e enganosas sobre como o RIM RIMM custava e contabilizava opções O backdating, whic H normalmente envolve a emissão de opções a um preço abaixo do mercado para tornar as subvenções mais rentáveis ​​para o destinatário, violou os termos do plano de opções de ações da RIM e requisitos de listagem em ambas as bolsas de valores dos EUA e Canadá. Os executivos concordaram em pagar multas de 150.000 Em 500.000 e para disgorge o valor de opções backdated totalizando 843.414. Em uma indicação que anuncia a liquidação, RIM disse que divulgou previamente uma revisão voluntária de suas práticas de concessão de opção conservadas em estoque em 2006 e tinha sido self-reported à SEC RIM disse que se estabeleceu O caso, sem admitir ou negar alegações em uma queixa apresentada pela SEC, e que a própria empresa não é obrigado a pagar uma penalidade. Ainda assim, a SEC disse que os executivos estavam cientes das violações e tomou medidas para esconder a retroacção dos reguladores E os próprios auditores da empresa. A agência alega que a Kavelman fez declarações enganosas sobre opções antidumping na reunião anual de acionistas da RIM em 2006 e que ele expre De acordo com a SEC, Kavelman escreveu FYI, é uma violação grave do protocolo a ser discutir e documentar via e-mail usando preços de opção diferente do que é permitido pela Comissão de Valores de Ontário e da Comissão de Valores Mobiliários. SEC em os EU. Primeiro Publicado 17 de fevereiro de 2009 3 44 PM Executivos ET. RIM bateu com 77 milhões em multas. A imprensa canadense Publicado quinta-feira, 5 de fevereiro de 2009 6 47PM EST. TORONTO - Os principais executivos que ajudaram a criar o internacionalmente renomado Fabricante do smartphone BlackBerry vai pagar o peso de cerca de 77 milhões em multas e restituição para resolver as alegações de que participaram de uma prática conhecida como backdating opção de ações. O acordo quinta-feira é um dos maiores da história da Comissão de Valores de Ontário e marcado Uma rara ocasião em que alguns dos mais proeminentes executivos do país apareceram perante a comissão por supostas irregularidades. Sob o acordo, Jim Balsillie e Mike Lazar Idis, co-CEOs do fabricante de BlackBerry Research in Motion Ltd, bem como o ex-diretor financeiro Dennis Kavelman irá contribuir com a maior parte das multas. Também incluídos são vários outros executivos e diretores de uma das empresas mais bem sucedidas na história do Canadá . As alegações cercam a opção de ações backdating, uma prática que já foi comum no setor de tecnologia O regulador de ações provincial disse que os executivos foram negligentes em supervisionar a opção backdating, mas não cometeu fraude. As sanções enviam a mensagem certa de que a conduta que vimos Aqui não vai ser tolerado por ninguém, litigante OSC Sasha Angus, disse após o recorde de alta liquidação foi anunciada. Nós não estamos indo para os registros, nós simplesmente pensamos que este era o direito nas circunstâncias. Opções de ações são como um bilhete para montar Para os acionistas - eles dão aos detentores a opção de comprar ações em uma empresa mais abaixo da estrada a um preço bloqueado, bem como um raincheque iria oferecer um especial sal E o preço em um artigo mais tarde. No entanto, backdating leva a prática de opção de ações um passo adiante, criando uma opção em um determinado dia, mas preços da opção de ações a um preço em algum momento no passado, quando as ações eram ainda mais baratas - tornando o potencial Lucros superiores. A prática teoricamente rasga os accionistas existentes da empresa s porque ele está oferecendo um preço não revelado, criado artificialmente a um grupo exclusivo de acionistas, muitas vezes os executivos da empresa. Backdating foi vinculado a líderes da indústria de tecnologia como Steve Jobs da Apple, E capturou a atenção da OSC, que começou a investigar as práticas contábeis da RIM por transgressão, levando à liquidação. A OSC acusou Balsillie, Lazaridis e outros executivos da RIM de receberem opções de ações antidumping durante o período de 10 anos que terminou em julho de 2006.Lazaridis , Que fundou a empresa Waterloo-based e é o whiz técnico atrás dos produtos bem sucedidos de Blackberry, pagará uma penalidade de 1 5-million à comissão, e 150.000 para os custos de investigação da OSC. Balsillie, que já desistiu como presidente do fabricante de dispositivos móveis BlackBerry, pagará 5 milhões na chamada penal administrativa, mais 700.000 para a OSC. Os dois homens e outro executivo sênior da RIM , Dennis Kavelman, também deve pagar um total de 38 3 milhões, incluindo 5 3 milhões em juros para a RIM E eles devem pagar 44 8 milhões para cobrir os custos de investigação da empresa, dos quais já contribuíram com 15 milhões. Em 1993, a OSC multou o ex-CEO da Laidlaw, Michael DeGroote, 23 milhões por insider trading e em 2002, o ex-executivo da Corel Corp, Michael Cowpland, foi atingido com uma penalidade de 1 5 milhões depois de denúncias de insider Negociando na companhia de software de Ottawa. No mês passado, Biovail Corp o maior fabricante de drogas negociado publicamente do Canadá, concordou em pagar 6 5 milhões em multas depois de um relatório financeiro e escândalo contábil. Lazari Dis e Balsillie disseram após a audiência de quinta-feira que o estabelecimento permite que eles ea companhia ponham a edição no passado e se movam sobre. Nós somos muito pleased pôr isto atrás de nós, para os empregados e para os accionistas, e realmente voltamos a Trabalho 100 por cento, Balsillie disse a repórteres. Eu penso que é altamente inapropriado para que eu fale sobre específicos do estabelecimento e assim que eu apenas ganhei t, ele adicionou. Mas eu quero realmente re-enfatizar que nós tomamos este muito seriamente. OSC se recusou a revelar como os dois pagamentos serão divididos entre os executivos, dizendo que eles tinham pedido à comissão para multá-los como um grupo. No entanto, o acordo é praticamente mudança de bolso tanto para Balsillie e Lazaridis - dois dos países s Homens mais ricos De acordo com a última divulgação, Balsillie detém cerca de 2 4 bilhões de ações da RIM, enquanto Lazaridis tem cerca de 2 5 bilhões. Como parte da liquidação Balsillie também será impedido de ser um diretor de qualquer empresa por um ano - Apesar Ele será autorizado a permanecer como um executivo da RIM. O fato de que eles conseguem manter suas posições de liderança que é realmente o que as pessoas estavam procurando, Carmi Levy, analista de telecomunicações da AR Communications Inc em Londres, Ont. Both deles têm Foi absolutamente crítico em obter a empresa para onde está hoje e eles permaneceram o curso, apesar de alguns desafios que provavelmente teria descarrilou uma menor company. Over a última década RIM cresceu de uma empresa de tecnologia praticamente desconhecida para um nome familiar, ajudado por O sucesso de seu BlackBerry, que combina um telefone celular com e-mail e outras características. O produto decolou no mercado de consumo e mostrou resiliência em uma economia difícil, expandindo seus aparelhos em territórios estrangeiros e superando as expectativas de vendas do analista. Ajudou a empresa canadense a vender mais de 50 milhões de BlackBerrys, expandir suas operações de forma exponencial e aumentar sua força de trabalho para mais de 12 mil pessoas em todo o mundo. R, a RIM adicionou 4.000 pessoas à sua força de trabalho, num momento em que a maioria das empresas canadenses cortar empregos e desligar as plantas ou simplificar suas operações. O acordo atinge o ex-diretor financeiro Kavelman o mais difícil Ele foi RIM s CFO de 1995 a 2007, O período em que o backdating ocorreu. Kavelman deixou o papel de CFO e foi diretor operacional desde então. Como parte da decisão ele é proibido de agir como um diretor ou oficial de qualquer emissor canadense de relatório por cinco years. He também vendeu a maioria dos Suas ações na RIM em outubro passado. Um dos membros do painel da OSC disse que os comissários ficaram chocados com o atraso ocorrido durante uma década e que a resolução exige uma revisão abrangente das políticas e procedimentos da RIM. O diretor-chefe da RIM, John Richardson, A empresa está satisfeito que as partes tenham resolvido questões com a OSC e aguarda com expectativa a resolução de assuntos com a declaração da empresa SEC. The também disse que o pessoal da US Securities and Exchange Comm A RIM encontrou erros contábeis para todas as opções concedidas antes de 27 de fevereiro de 2002, fazendo com que ele revise o lucro líquido passado em US $ 250 milhões. No entanto, a empresa Não encontrar qualquer executivo misconduct. Backdating não é necessariamente ilegal, se divulgado, mas a prática é contra as regras da Bolsa de Valores de Toronto, onde as ações da RIM s estão listados também, RIM didn t divulgar suas opções backdated até anos recentes. Links relacionados. Litigation Release No 20902 17 de fevereiro de 2009.Accounting and Auditing Release No 2937 17 de fevereiro de 2009.Securities and Exchange Commission / Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie e Mihal Lazaridis 1 09-cv-00301 RBW DD C. SEC CARGA INVESTIGAÇÃO EM MOVIMENTO E QUATRO DE SEUS EXECUTIVOS SÊNIOR COM OPÇÃO DE STOCK BACKDATING. The Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio hoje cobrado Ontário, Canadá, BlackBerry fabricante Rese No movimento limitado RIM e em quatro de seus executivos sênior com retrocesso da opção conservada em estoque. A reivindicação de SEC s que alega que RIM, seu diretor financeiro anterior Dennis Kavelman, ex-vice-presidente da finança Angelo Loberto, e co-executivos James Balsillie e Mike Lazaridis concedeu ilegalmente opções não divulgadas no dinheiro aos executivos e empregados da RIM por meio de retroalimentação de milhões de opções de ações durante um período de oito anos de 1998 a 2006 A queixa alega que os réus fizeram informações falsas e enganosas sobre como a RIM calculou o preço e explicou Além disso, de acordo com a queixa, o backdating violou os termos do plano de opções de ações da RIM e uma exigência de listagem da Bolsa de Valores de Toronto RIM s Ações estão listadas em ambas as NASDAQ Stock Market e da Bolsa de Valores de Toronto. Como alegado na denúncia, Ka Velman, Loberto, Balsillie e Lazaridis, e as cartas de oferta, que dissimulavam o fato de as opções terem sido concedidas em dinheiro. A denúncia também alega que Kavelman e Loberto tomaram medidas para esconder o atraso dos reguladores, Advogado externo A queixa alega ainda que, depois de todos os quatro executivos terem conhecimento de questões retroativas que tinham surgido em outras empresas, participaram da reunião anual de acionistas da RIM em julho de 2006, onde Kavelman induziu em erro os investidores negando que a RIM estivesse retrocedendo. , Apresentado em tribunal federal no Distrito de Columbia, contém as seguintes alegações adicionais. De 1998 a 2006, a RIM, Kavelman, Loberto, Balsillie e Lazaridis backdated cerca de 1.400 opções de ações para um total de cerca de sete milhões de ações, Grupo, promocionais e subvenções periódicas. Balsillie inicialmente correu programa de opções de ações da RIM e dirigiu outros para backdate Suas próprias e outras opções de empregados Kavelman assumiu a responsabilidade crescente para o programa de opção e aprovou backdating muitas concessões Loberto ajudou a realizar o backdating e selecionou datas anteriores com preços baixos para um número de subsídios Lazaridis pediu que as opções para certas novas contratações e funcionários backdated. Às vezes, quando o preço das ações da RIM caiu após os funcionários terem recebido opções, os quatro executivos re-fixaram as mesmas opções a preços substancialmente mais baixos. Para um novo contratado, a Kavelman expressou uma preocupação com um problema de ótica com os reguladores se o novo contratado No entanto, Kavelman e Balsillie concordaram em retroceder as opções ao preço mais baixo antes da data de início do novo contrato. Kavelman e Loberto usualmente escolhem preços de exercício baixos dentro dos períodos de relato e, em alguns casos, evitados O preço mais baixo para que os reguladores não detectem o backdating Além disso, Kavelman pediu a um gerente para não documentar i Kavelman escreveu, FYI, é uma violação grave do protocolo a ser discutir e documentar via e-mail usando opção de preços que não seja permitida pela Comissão de Valores de Ontário ea SEC nos EUA. Kavelman e Loberto recebeu inúmeros documentos Do advogado externo da RIM, do auditor da RIM, do setor de valores mobiliários e do departamento de finanças da RIM, explicando a contabilização das opções e preço das opções, mas ignoraram todas as informações e conselhos recebidos. A má conduta dos acusados ​​causou à RIM, a partir do ano fiscal de 1999 Ao primeiro trimestre do exercício de 2007 i divulgar falsamente em seus relatórios anuais e outros, circulares de informações de administração e demonstrações de registro que as opções da RIM foram concedidas a preços de exercício iguais ao valor justo de mercado das ações ordinárias da RIM na data da Ii) apresentar demonstrações financeiras materialmente falsas e enganosas que subestimaram as despesas de remuneração da RIM e exageraram as suas L renda líquida ou subestimou suas perdas líquidas. Todos os réus concordaram em resolver esta questão, sem admitir ou negar as alegações na queixa da SEC, nas seguintes condições. A RIM consentiu a entrada de uma ordem que a obrigasse permanentemente a violar o antifraude As disposições da Seção 17a da Lei de Valores Mobiliários, da Seção 10b da Lei de Valores Mobiliários e da Regra 10b-5 da Lei de Câmbio, bem como as disposições relativas aos relatórios, livros e registros e controles internos das Seções 13a, 13b2A e 13b2B 12b-20, 13a-1 e 13a-16 O acordo com a RIM leva em conta a cooperação da RIM durante a investigação da SEC. Kavelman e Loberto consentiram em uma ordem que os obrigasse permanentemente a violar as disposições anti-fraude Da Seção 17a da Lei de Valores Mobiliários, Seção 10b da Lei de Valores Mobiliários e da Lei 10b-5 do Exchange Act, os controles internos e as provisões de livros e registros da Seção 13b 5 da Lei de Câmbio e da Regra 13b2-1 do Exchange Act, M Kavelman também concordou com uma ordem que o obrigasse permanentemente a violar a cláusula de certificação da Lei do Mercado de Capitais, Regra 13a-2a, e de ajudar e instigar as violações da RIM de relatórios, livros e registros, 14 A Kavelman e Loberto concordaram em ser impedidos por um período de cinco anos de atuarem como diretores ou diretores de qualquer emissor que tenha uma classe de valores mobiliários registrados na SEC ou que estejam obrigados a apresentar relatórios à SEC. Além disso, Kavelman e Loberto concordaram Para resolver um processo administrativo antecipado, consentindo com uma ordem SEC proibindo-os de comparecer ou praticar perante a SEC como contadores durante cinco anos. Balsillie e Lazaridis consentiram a entrada de uma ordem que lhes proíba permanentemente de violar as disposições antifraude das Seções 17 a 2 E 17 a 3 do Securities Act, e os controles internos e as provisões de livros e registros do Secti Em 13 b 5 do Exchange Act e Exchange Act Regra 13b2-1 e de ajudar e instigar as violações da RIM de relatórios, livros e registros e disposições de controles internos. Os réus individuais pagarão penalidades civis nos seguintes montantes 500.000 para Kavelman 425.000 Para Loberto 350.000 para Balsillie e 150.000 para Lazaridis Os particulares também concordaram em disgorge o valor em dinheiro das opções antidatadas que haviam exercido 132.914 60 para Kavelman, 47.950 56 para Loberto, 334.250 para Balsillie e 328.300 para Lazaridis mais interesse Seu desengace Será considerada satisfeita com o pagamento prévio desses valores à RIM. Os assentamentos na ação civil cautelar estão sujeitos à aprovação do Tribunal de Distrito dos EUA para o Distrito de Columbia. O 5 de fevereiro de 2009, a Comissão de Valores de Ontário trouxe uma relação relacionada Ação contra a RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto e alguns outros diretores que incluíram o pagamento total em Dólares de 76 85 milhões e outras sanções A SEC reconhece a assistência da Comissão de Valores de Ontário nesta matéria.